英伟达市值再创新高带动亚太芯片股，禁售隐忧仍在，芯片股投资有哪些注意事项？
乐观情绪也传递到亚太市场。10月15日上午亚太股市开盘后，芯片股大涨。作为英伟达供应链的一部分，台积电和鸿海股价涨幅都超过了2%；日本半导体制造公司东京电子股价上涨5%，瑞萨电子股价上涨超过4%；Arm股东软银集团股价也一度上涨超过6.4%。
尽管亚太股市在下午开盘后回落，但截至发稿，在A股市场，瑞芯微（603893.SH）、景嘉微（300474.SZ）股价上涨仍然超过6%。
英伟达股价飙涨正处于美股新一季财报来临之际。大量企业正在对英伟达的AI芯片的技术和产品进行巨额投资，包括科技公司微软、Meta、谷歌和亚马逊在内的云服务提供商一直在大量购买英伟达的旗舰GPU芯片。以构建更多的数据中心，用于先进的AI研发工作。这些企业都将于本月底前公布季度财报。市场期待这些企业在人工智能基础设施的支出方面宣布更多消息。
根据瑞穗证券分析师的最新研报，顶级科技公司每年在AI建设上投入数十亿美元，其中很大一部分流向英伟达。瑞穗报告指出，英伟达仍然控制着AI训练和推理芯片市场约95%的份额。
过去五个季度中，英伟达的收入每个季度都增长超过一倍，其中有三个季度的增长超过两倍。英伟达创始人CEO黄仁勋近期透露，其下一代AI旗舰芯片Blackwell的需求“疯狂”，他预计第四季度新产品的收入将达到数十亿美元。
另据英伟达的供应链伙伴鸿海以及超微电脑最新透露的信息，它们正在加速构建以英伟达Blackwell平台为核心的超级计算机和服务器。并期待以此提振企业的利润率。Blackwell的价格可能在3万至4万美元之间，预计第四季度产量将增加，并持续至2026财年。
不过市场正在密切关注英伟达的上涨势头是否能够持续。据伦敦证券交易所的数据，预计今年剩余时间内，英伟达的增长将略有放缓。分析师预计，截至今年10月的季度，英伟达收入将增长约82%至329亿美元。
瑞穗证券的报告也指出，英伟达仍然面临美国出口限制升级，AI数据中心服务器支出可能大幅回落等风险。
10月14日有消息称，美国正在考虑在特定国家限制英伟达和其他美国公司先进AI芯片的销售。最新的重点关注转向中东国家，具体措施包括在一些特定的国家设定出口许可证上限。
英伟达方面未就此向第一财经记者予以回应。但记者注意到，这一潜在政策的讨论与上个月美国商务部公布的一项新规相关。根据美国商务部的新规则，计划简化英伟达等公司向中东数据中心运送人工智能芯片的流程。
这项新规指出，中东数据中心可以通过申请“经过验证的最终用户身份”，以简化芯片授权流程，而不必要求其美国供应商获得单独的许可证才能向其发货。
(本文来自第一财经)
